Análise Econômica e Financeira com base nas Demonstrações Contábeis

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A partir das Demonstrações Contábeis de uma empresa podem ser analisadas informações a respeito de sua posição econômica e financeira.

A contabilidade tem por objetivo gerar informações sobre o desempenho, resultado e estrutura patrimonial de uma empresa. E com base nas informações contábeis da entidade é possível analisar a posição econômica e financeira passada, presente e projetar essa posição futura.

A partir desta análise a empresa pode atender diferentes objetivos e usuários, entre eles estão:

• Os interesses dos fornecedores e intermediários financeiros (bancos), voltados para a capacidade de pagamento da empresa, ou seja, sua liquidez, informação relevante para a concessão de crédito, permitindo crédito com prazos mais longos e/ou taxa de juros menores.
• Os interesses dos clientes, quando estes possuem uma certa dependência de seus fornecedores, é necessário que a estrutura empresarial seja compatível com a importância de seus pedidos e que demonstrem capacidade de atendê-los;
• Os atuais e potenciais acionistas e investidores, que buscam verificar o retorno de seus investimentos, a capacidade da empresa em gerar lucros e remunerar os recursos próprios aportados;
• E para seus administradores, a análise é um importante instrumento para o acompanhamento e avaliação das decisões financeiras e operacionais a serem tomadas pela empresa. Através dessas análises é possível mensurar os resultados das suas políticas de investimentos e financiamentos, conhecer o retorno dos investimentos, a rentabilidade do capital próprio, a margem operacional líquida, e assim por diante.

Existem diversas técnicas para realizar uma análise econômico-financeira de uma empresa, dentre as mais comuns estão as Análises Horizontal e Vertical e os Indicadores Econômico-financeiros.

A Análise Horizontal relaciona cada item de um demonstrativo contábil com o mesmo item apurado em exercício passado, demonstrando a evolução dos valores em percentual, permitindo avaliar o desempenho passado e traçar uma tendência futura.

Já Análise Vertical demonstra a participação em percentual de cada conta em relação a um total comparável do demonstrativo contábil, permitindo identificar em cada exercício contas que fogem do padrão e com maior significância.

E os Indicadores Econômico-financeiros são elaborados a partir dos dados das demonstrações contábeis, existem diversos índices úteis para o processo de análise e são classificados nos grupos abaixo:

• Indicadores de Liquidez – Evidenciam a situação financeira da empresa frente aos compromissos financeiros assumidos.
• Indicadores Operacionais – Permitem que seja analisado o desempenho operacional da empresa e suas necessidades de investimento em giro.
• Indicadores de Rentabilidade – Permitem analisar o retorno financeiro de uma empresa em relação aos seus ativos, investimentos, patrimônio líquido ou outros fatores.
• Endividamento e Estrutura – Evidenciam a relação entre o Capital Próprio e o Capital de Terceiros de uma empresa.

Toda análise deve ser realizada de forma comparativa, índices avaliados de forma isolada não trazem informações suficientes para gerar conclusões adequadas. É necessário analisar a evolução desses índices ao longo dos anos, geralmente são estudados de três a cinco últimos exercícios sociais da empresa, além de estudar os fatores externos que podem impactar nesses resultados. Estudar e comparar seus índices com os indicadores de outras empresas do mesmo mercado e padrão, também se faz necessário para avaliar se é preciso mudar alguma metodologia para gerir os negócios.

E antes de realizar qualquer análise o Contador deve sempre conhecer o setor de atuação da empresa, as características do negócio e as normas contábeis adotadas, e assim elaborar um plano compatível para a empresa a ser avaliada, pois a generalização das análises pode trazer distorções dos dados.

Por isso é de extrema importância que a contabilidade esteja escriturada de forma correta, sendo necessário que empresa e contador estejam alinhados, com envios periódicos de documentos e informações, muitas vezes de forma antecipada aos fatos para um estudo melhor se a operação seria boa ou não para a organização.

Procure seu contador para obter esse importante tipo de análise para o seu negócio. Não utilize a contabilidade como geradora de guias de imposto, utilize-a para ser uma ferramenta que irá alavancar seu negócio!

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